Forex Trading Sannsynligheter

Hva er oddsene for å skåre en vinnende handel Når mange av oss tenker på sannsynligheter, er det første som kommer til å tenke på en myntkast - å ha en 50 sjanse til å være rett på en gitt kaste. Kan noe like enkelt som en myntkast effektivt brukes til markedet. Det kan i det minste gi oss noen verktøy for å nærme seg markedene, og det kan brukes på mange flere måter enn man kunne forvente. En handelsmenns nåværende syn på sannsynligheten kan være helt feil, og de kan veldig vel være hvorfor de ikke tjener penger på markedene. Denne artikkelen er en introduksjon til sannsynlighetene for handel og til en ofte oversett, men integrert del av det finansielle systemet - statistikk. Ikke vær redd av ordstatistikken, alt blir forklart i vanlig engelsk og uten mange tall eller formler. Forstå Coin Toss På kort sikt. alt kan skje, derfor er myntkastet en passende analogi for aksjemarkedet. Vi antar at aksjen på et gitt tidspunkt kunne like enkelt bevege seg opp som det kunne bevege seg nedover (selv i et utvalg går aksjer opp og ned). Dermed er sannsynligheten for å tjene en fortjeneste (enten kort eller lang) på en stilling på 50. Mens forhåpentligvis ingen vil gjøre helt tilfeldige kortsiktige handler, starter vi med dette scenariet. Hvis vi har en like sannsynlighet for å gjøre et raskt fortjeneste (som en myntkast), viser en fortjeneste av fortjeneste eller tap hva fremtidige utfall vil være Nei Ikke på tilfeldige handler. Dette er en vanlig misforståelse. Hver hendelse har fortsatt en 50 sannsynlighet, uansett hvilke resultater som kom før. Kjør skjer i tilfeldige 5050 hendelser. Et løp refererer til et antall like utfall som forekommer i en rad. Her er et bord som viser sannsynlighetene for et slikt løp med andre ord, oddsen ved å vende et gitt antall hoder eller haler i en rad. Her er hvor vi løper inn i problemer. La oss si at vi nettopp har gjort fem lønnsomme handler på rad. Ifølge vårt bord, som gir oss sannsynligheten for å være riktig (eller feil) fem ganger på rad basert på en 50 sjanse, har vi allerede overvunnet noen alvorlige odds. Oddsen for å få den sjette lønnsomme handelen ser ekstremt fjern, men faktisk er det ikke tilfelle. Våre odds for suksess er fortsatt 50 Folk mister tusenvis av dollar i markedene (og i kasinoer) ved ikke å realisere dette. Årsaken er at oddsen fra bordet vårt er basert på usikre fremtidige hendelser og sannsynligheten for at de vil oppstå. Når vi har fullført en runde på fem vellykkede handler, er disse handler ikke lenger usikre. Vår neste handel starter et nytt potensielt løp, og etter at resultatene er kommet inn for hver handel, starter vi tilbake på toppen av bordet hver gang. Dette betyr at hver handel har en 50 sjanse til å trene. Årsaken til at dette er så viktig er at ofte når handelsmenn kommer inn i markedet, feiler de en streng av fortjeneste eller tap som enten dyktighet eller mangel på ferdigheter. Dette er rett og slett ikke sant. Enten en kortsiktig næringsdrivende foretar flere handler eller en investor, gjør bare noen få handler om året, må vi analysere utfallet av deres handler på en annen måte for å forstå om de bare er heldige eller faktisk ferdigheter er involvert. Statistikk gjelder på alle tidslinjer, og dette er hva vi må huske. Eksemplet ovenfor ga et kortsiktig handelseksempel basert på en 50 sjanse for å være rett eller galt. Men gjelder dette på lang sikt Svært så. Årsaken er at selv om en næringsdrivende bare kan ta langsiktige stillinger, vil han eller hun gjøre færre handler. Dermed vil det ta lengre tid å oppnå data fra nok handler for å se om enkelt flaks er involvert eller om det var ferdighet. En kortsiktig næringsdrivende kan gjøre 30 handler i uken og vise fortjeneste hver måned i to år. Har denne nærmannen overvinnet oddsen med ekte ferdighet? Det ser ut som at sjansen for å ha en løp på 24 lønnsomme måneder er ekstremt sjelden, med mindre oddsen har skiftet mer til hans gunst på en eller annen måte. Nå hva med en langsiktig investor som har gjort tre handler de siste to årene som har vært lønnsomt Er denne handelsmannen utstiller ferdigheter Ikke nødvendigvis. Foreløpig har denne handelsmannen tre runder, og det er ikke vanskelig å oppnå selv fra helt tilfeldige resultater. Lærdommen er at ferdigheten ikke bare reflekteres på kort sikt (om det er en dag eller ett år, det vil variere etter handelsstrategi) det vil også bli reflektert på sikt. Vi trenger nok handelsdata til å avgjøre om en strategi er betydelig nok til å overvinne tilfeldige sannsynligheter. Og selv med dette står vi overfor en annen utfordring: Mens hver handel er en hendelse, er det også en måned og et år hvor handler ble plassert. En næringsdrivende som plasserte 30 handler i uken har overvunnet de daglige oddsene og de månedlige oddsene i et godt antall perioder. Ideelt sett ville bevis på strategien i løpet av noen få år eliminere all tvil om at flaks var involvert på grunn av en viss markedsforhold. For vår langsiktige næringsdrivende som gjør handler som varer mer enn et år, vil det ta flere år å bevise at hans strategi er lønnsom over denne lengre tidsrammen og under alle markedsforhold. Når vi vurderer alle tidsrammer og alle markedsforhold, begynner vi faktisk å se hvordan vi kan være lønnsomme på alle tidsrammer og hvordan du kan flytte oddsen mer på vår side, og oppnå større enn en tilfeldig 50 sjanse til å være rett. Det er verdt å merke seg at hvis overskuddet er større enn tap, kan en næringsdrivende være rett mindre enn 50 av tiden og fortsatt tjene penger. Hvordan lønnsomme selgere tjener penger Så åpenbart gjør folk penger i markedene, og det er ikke bare fordi de har hatt en god løp. Hvordan får vi oddsen til vår fordel? De lønnsomme resultatene kommer fra to konsepter. Den første er basert på det som ble diskutert ovenfor - å være lønnsomt i alle tidsrammer eller i det minste vinne mer i visse perioder enn det som går tapt i andre. Det andre konseptet er det faktum at trender eksisterer i markedene, og dette gjør ikke lenger markedene til en 5050 gamble som i vårt myntkast-eksempel. Aksjekursene har en tendens til å løpe i en bestemt retning over perioder, og de har gjort dette gjentatte ganger over markedshistorie. For de av dere som forstår statistikk, viser dette at det går utløp (trender) i aksjer. Dermed slutter vi med en sannsynlighetskurve som ikke er normal (husk at bellkurven lærerne alltid snakket om), men er skjev og ofte referert til som en kurve med en fett hale (se diagrammet nedenfor). Dette betyr at handelsmenn kan være lønnsomme på en konsistent basis hvis de bruker trender, selv om det er på en ekstremt kort tidsramme. Hvis trender eksisterer, og vi kan ikke lenger ha et tilfeldig utvalg av data (handler), fordi en forspenning i disse handlingene trolig vil reflektere en trend, hvorfor er det 50 sjanseksemplet ovenfor nyttig. Årsaken er at leksjonene fortsatt er gyldige. En næringsdrivende bør ikke øke stillingsstørrelsen eller ta på seg mer risiko (i forhold til stillingsstørrelsen) bare på grunn av en streng av seier, som ikke antas å oppstå som følge av ferdighet. Det betyr også at en næringsdrivende ikke bør redusere stillingsstørrelsen etter å ha hatt en lang, lønnsom løp. Denne informasjonen bør være gode nyheter. Nye handelsfolk kan ta trøst i det faktum at deres etterforskede handelssystem kanskje ikke er feil, men heller opplever en tilfeldig runde med dårlige resultater (eller det kan fortsatt trenge litt raffinering). Det bør også legge press på de som har vært lønnsomme å kontinuerlig overvåke sine strategier, slik at de forblir lønnsomme. Denne informasjonen kan også hjelpe investorer når de analyserer fond eller hedgefond. Handelsresultater publiseres ofte og viser spektakulære avkastninger å vite litt mer om statistikk kan hjelpe oss med å finne ut om disse avkastningene sannsynligvis vil fortsette eller hvis avkastningen nettopp skjedde for å være en tilfeldig hendelse. Probability trading: Det beste fra begge verdener Beslutningen om å ta kontroll av din økonomiske fremtid ved handel markeder er spennende og frigjørende. Men det er mange beslutninger som skal gjøres, inkludert markedssalg og ønsket holdingsperiode. Den enkleste avgjørelsen kan være handelsstil: Hvordan trader vil velge og utføre handler. De to vanligste metodene er diskretionære og mekaniske, eller systemgenerert. Mange handelsmenn kjemper med diskresjonær handel på grunn av sin iboende fleksibilitet og subjektivitet, som gir for mye plass til følelsesdrevne beslutninger. Omvendt sliter andre med å bruke rent mekaniske, automatiserte systemer på grunn av deres stivhet og kompleksitet. Det er et tredje alternativ som ofte overses: Sannsynlighetsbasert handel. Med den utbredte adopsjonen av regnearkapplikasjoner som Excel og spredning av pålitelige intradagdata, kan handelsfolk unngå mange fallgruver av skjønnsmessige og systematiske metoder, mens de nyter fordelene av hver. Her undersøker wersquoll fordelene og ulemperne ved disse to tilnærmingene og demonstrerer hvorfor en hybrid tilnærming som bygger på sannsynlighetsbasert utførelse, kan være den optimale metoden for mange forhandlere. Den skjønnsmessige næringsdrivende Den skjønnsmessige næringsdrivende kan ta beslutninger basert på grunnleggende, technicals eller en kombinasjon av begge. Han kan gjøre handelsbeslutninger basert på tolkning av prisdiagrammer ved hjelp av indikatorer og prismønstre, men har ikke harde og raske regler basert på prishandling. Denne tilnærmingen er tiltalende fordi den gir en følelse av kontroll som er attraktiv for mange. Andre fordeler er: Enkelt å lære det grunnleggende Freedom og fleksibilitet til å justere hver handel etter behov. Appeller til selvstendig næringsdrivendes mange selv om følelsen av kontroll tiltrekker seg de fleste handelsfolk, er det tilfeldigheten av suksess som innrømmer selv den mest slående personen. Det er allment akseptert at det store flertallet av selvrettede handelsmenn bruker skjønnsmessige teknikker og at mer enn 90 av dem feiler. Mange tror at det er på grunn av dårlig pengestyring. Og mens det er sant, er dårlig pengeforvaltning ofte et biprodukt av falske forventninger om letthet og fart for å oppnå konsekvent suksess. Med positive og kanskje naive forventninger, forveksler den nye handelsmannen seg med å vinne handler med dyktighet, og miste handler med uflaks. Verre, sannsynlighetslover kan sammenbruke å male et ekstremt misvisende bilde. Related ArticlesTrading Sannsynligheter Når jeg først begynte i handel for mange måneder siden, ble det klart for meg og mine andre trainees at en av de viktigste begrepene å forstå er at vellykkede handelsfolk har en tendens til å tenke i form av handelssannsynligheter. Problemet er, og dette var tydelig av graden av slitasje, de fleste av mine kolleger gjorde heller ikke dette eller forsøkte ikke å adressere det. Så tingen å virkelig tenke på her er karakteren av en kant. Jeg snakker ikke om tekniske detaljer av en kant Im snakker om hva det gir deg når det gjelder handelsfordel. Enkelt sagt, en kant er en høyere sannsynlighet for et bestemt utfall over et annet, gitt et bestemt sett av omstendigheter på et historisk sett av handler. Legg merke til det all-viktige historiske grunnlaget. Dette betyr at markedet har opptrådt på en bestemt måte i fortiden, og derfor gir kanten ikke noe mer enn å indikere sjansene for at det skjer igjen i fremtiden. Markedene er stadig evolusjonerende, og du kan aldri stole på en handel som virker for alltid. Hver handel er forskjellig Det faktum at markedene alltid forandrer seg, gir også anledning til ideen om at ingen enkelt handel er den samme. Hva markedet har gjort før oppsettet vil påvirke det. Hvilke markedsaktører er for tiden aktive og aktive vil også få effekt. Ingen handel er nøyaktig den samme selv om det ser ut som en annen, så antakelsen må være at utfallet kan være annerledes. Så mye som mennesker er mønstergjenkjenningsmaskiner og til tider kan få en veldig god følelse for hva som skjer i markedet, vet du ikke hva som vil skje neste. For eksempel kan et massivt fond komme inn på markedet og må selge en gazillion-kontrakt når du er i en lang posisjon. Det samme fondet kan ha en handelsmann der fete fingre (fettfinger handlingen som ved et uhell legger inn en handel feilaktig, noen ganger plasserer en mye større handel enn beregnet) og prisen kan bevege seg skarpt mot deg. Eller enda et par nyheter kan komme ut som har en dramatisk innvirkning på prisene. Ingen av disse tingene er forutsigbar i naturen, og så uansett hva markedet og din handel ser ut, vet du ikke sikkert hvordan det vil vise seg. Kanter besto av flere handler Gå tilbake til definisjonen av en kant, du vil merke at jeg sier over et historisk sett av handler. Implikasjonen er at en kant som vunnet 8217t nødvendigvis spiller ut over et enkelt eller til og med lite antall handler uansett utfallet 8211, det krever mange handler som skal tas for å komme nær historisk vinnersats. Utfallet av en enkelt handel er enten en vinner eller en taper og det er ikke noe du enten vil eller trenger å forutse. Ta sannsynligheten for hodene på en mynt som et eksempel. Over 10 handler kan du få 5 hoder, men det er like tenkelig at du får 3 hoder, 7 hoder eller til og med 0 hoder. Nå, hvis du fortsatte å vri mynten 100 eller 1000 ganger, vil hastigheten på hoder oppnå, sannsynligvis komme nærmere og nærmere de teoretiske oddsene i et hode. Det samme prinsippet gjelder for kasinoer. De vet at oddsen er til deres fordel, og for disse oddsene å spille ut, må de fortsette å ta innsatsen igjen og igjen. Så en stor vinner kan faktisk hjelpe dem ved å oppfordre flere spill. Hvis et oppsett oppfyller kriteriene i kanten din, hvordan vet du om det vil falle inn i den vinnende eller tapende kategorien. Hvis du visste at det ville være en taper, hvorfor ville du selv bry deg med å ta det? Weve fastslått at det er mange usikkerheter i handel og på grunn av dette er det viktig å ikke bare tenke, men også handle i form av sannsynligheter. For å gjøre det, er det helt avgjørende å vite nøyaktig hva kanten din er og hva som må skje for at du skal ta eller gå ut av handel. Ved å gjøre ting så entydige som mulig, er du i stand til å replikere dine egne handlinger gitt visse observasjoner på et ellers ufullstendig marked eller i det minste vet du hva du skal gjøre. Å ta en vinner eller en taper på en enkelt handel bør være nesten irrelevant når det handler om handel.