Aksje Alternativer Sars

Hjem 187 Artikler 187 Phantom Stock and Stock Appreciation Rights (SAR) For mange bedrifter er ruten for ansattes eierskap gjennom en formell ansattes eierskapsplan, for eksempel en ESOP, 401 (k) plan, aksjeopsjon eller anskaffelsesplan for ansatte (ESPPs8212a regulert aksjekjøpsplan med spesifikke skattefordeler). Men for andre vil disse planene, på grunn av kostnader, regulatoriske krav, bedriftshensyn eller andre problemer, ikke være best egnet. Andre selskaper kan ha en eller flere av disse planene, men ønsker å supplere dem for bestemte ansatte med en annen type plan. For disse selskapene kan phantom aksjene og aksjestyrkingsrettighetene være svært attraktive. Det er flere situasjoner som kan ringe for en eller flere av disse planene: Selskapets eiere vil dele den økonomiske verdien av egenkapitalen, men ikke egenkapitalen selv. Selskapet kan ikke tilby konvensjonelle typer eierskapsplaner på grunn av bedriftens begrensninger, som det ville være tilfelle for eksempel med et Limited Liability Corporation, partnerskap, en eneboliger eller et S-selskap bekymret for 100-eierregelen. Selskapet har allerede en konvensjonell eierplan, for eksempel en ESOP, men ønsker å gi ytterligere egenkapitalincitamenter, kanskje uten å selge aksjer selv, til utvalgte ansatte. Selskapets lederskap har vurdert andre planer, men fant deres regler for begrensede eller implementeringsutgifter for høye. Selskapet er en divisjon av et annet selskap, men kan skape en måling av egenkapitalverdien og ønsker at ansatte skal ha en andel i det selv om det ikke foreligger noen faktisk aksje. Selskapet er ikke et selskap - det er en ideell eller statlig enhet som likevel kan skape en slags måling som etterligner egenkapitalvekst som den vil bruke som grunnlag for å skape en ansattes bonus. Denne artikkelen gir en kort oversikt over design, implementering, regnskap, verdsettelse, skatt og juridiske problemer for de fire typer planene den dekker. Ingen av disse planene bør opprettes uten detaljert råd fra kvalifisert juridisk og økonomisk rådgiver. Deling egenkapital er et stort skritt som bør vurderes grundig og nøye. Phantom Stock Phantom-aksjen er rett og slett et løfte om å betale en bonus i form av ekvivalent av enten verdien av selskapets aksjer eller økningen i den verdien over en tidsperiode. For eksempel kan et selskap love Mary, den nye medarbeideren, at det ville betale henne en bonus hvert femte år som tilsvarer økningen i egenkapitalverdien av firmaet en gang i prosent av total lønn på det tidspunktet. Eller det kan love å betale henne et beløp som tilsvarer verdien av et fast antall aksjer satt på det tidspunktet løftet er gjort. Andre aksje - eller tildelingsformler kan også brukes. Beskatning av bonusen vil være mye som enhver annen kontantbonus - den beskattes som vanlig inntekt på det tidspunkt den mottas. Phantom stock planene er ikke skattekvalifiserte, så de er ikke underlagt de samme reglene som ESOPs og 401 (k) planer, forutsatt at de ikke dekker en bred gruppe medarbeidere. Hvis de gjør det, kan de bli underlagt ERISA-regler (se nedenfor). I motsetning til SARs kan fantombestandene gjenspeile utbytte og aksjeskift. Phantom aksje betalinger gjøres vanligvis på en fast, forutbestemt dato. Aksjeklassifiseringsrettigheter En aksjekursrettighet (SAR) er mye som fantomlager, bortsett fra at den gir rett til den monetære ekvivalenten av verdienes verdi av et spesifisert antall aksjer over en angitt tidsperiode. Som med phantom-aksjer utbetales dette normalt kontant, men det kan betales i aksjer. SARs kan ofte utøves når de vest. SARs er ofte gitt sammen med aksjeopsjoner (enten ISOs eller NSOs) for å finansiere kjøp av opsjonene og / eller betale skatt dersom noe skyldes utøvelse av opsjonene disse SARene noen ganger kalles tandem SARs. En av de store fordelene ved disse planene er deres fleksibilitet. Men den fleksibiliteten er også deres største utfordring. Fordi de kan utformes på så mange måter, må det tas mange beslutninger om slike saker som hvem som får hvor mye, innløsningsregler, likviditetsproblemer, restriksjoner på å selge aksjer (når tildelinger avregnes i aksjer), berettigelse, rett til midlertidige utdelinger av inntjening, og rett til å delta i eierstyring og selskapsledelse (hvis noen). Skatteproblemer For både phantom aksjer og SARs er ansatte beskattet når rett til ytelsen utøves. På det tidspunktet er verdien av prisen, minus eventuell vederlag betalt for det (det vanligvis er ingen) beskattet som vanlig inntekt til den ansatte og er fradragsberettiget av arbeidsgiveren. Hvis prisen er avgjort i aksjer (som kan oppstå med et SAR), er gevinstbeløpet skattepliktig ved utøvelse, selv om aksjene ikke er solgt. Eventuell etterfølgende gevinst på aksjene er skattepliktig som gevinst. Regnskapsmessige forhold Selskapet må registrere en kompensasjonsavgift på resultatregnskapet ettersom medarbeidernes interesse for prisen øker. Så fra det tidspunkt stipendiet er gjort til prisen er utbetalt, registrerer selskapet verdien av andelen av de lovede aksjene eller økningen i verdien av aksjene, som er vurdert i løpet av prisen. I hvert år er verdien justert for å gjenspeile den ekstra pro rata-delen av prisen som den ansatte har opptjent, pluss eller minus eventuelle verdiendringer som følge av økningen i fall i aksjekursen. I motsetning til regnskapsføring av variabel prisoppkjøp, hvor avgiften kun amortiseres over en opptjeningsperiode, med phantom stock og SARs, oppgjør avgiften i løpet av opptjeningsperioden, og etter inntjening blir alle ytterligere aksjekursøkninger tatt når de oppstår. når fortjenesten utløses av en forestillingshendelse, for eksempel et overskuddsmål. I dette tilfellet må selskapet estimere forventet beløp opptjent basert på fremgang mot målet. Regnskapsmessig behandling er mer komplisert dersom inntjeningen skjer gradvis. Nå blir hver tranche av inntekte priser behandlet som en egen pris. Vurdering er allokert til hver tildeling pro rata til tid over hvilken den er opptjent. Hvis SAR eller Phantom Stock Awards blir avgjort i aksjer, er deres regnskap imidlertid noe annerledes. Selskapet må bruke en formel til å estimere nåverdien av prisen ved tildeling, og foreta justeringer for forventede forfeitures. ERISA-utgaver Hvis planen er beregnet på å gi de fleste eller alle ansatte fordeler på måter som ligner på kvalifiserte planer som ESOPs eller 401 (k) planer, og det forsvinner noen eller alle betalingene inntil etter opphør, kan det regnes som en de facto ERISA-plan. ERISA (1974) er den føderale loven som regulerer pensjonsordninger. Det tillater ikke ikke-kvalifiserte planer å operere som kvalifiserte planer, slik at planen kan bli utført ulovlig. På samme måte, hvis det er en eksplisitt eller underforstått reduksjon i kompensasjon for å få fantombeholdningen, kan det være sikkerhetsproblemer involvert, mest sannsynlige krav til bekjempelse av svindel. Phantom stock planer designet bare for et begrenset antall ansatte, eller som en bonus for en bredere gruppe ansatte som betaler ut årlig basert på et mål på egenkapital, vil mest sannsynlig unngå disse problemene. Planleggingsproblemer Det første problemet er å finne ut hvor mye phantom lager å gi ut. Det må tas forsiktighet for å unngå å gi ut for mye til tidlige deltakere og ikke forlate nok til senere ansatte. For det andre må selskapets egenkapital verdsettes på en forsvarlig og forsiktig måte. Tredje, skatt og regulatoriske problemer kan gjøre phantom lager farligere enn det virker. Kontanter akkumulert for å betale for ytelsen kan være gjenstand for et overskudd av akkumulert inntektsskatt (en skatt på å sette for mye penger i reserve og ikke bruke det til virksomhet). Hvis midler er avsatt, må de kanskje være segregert til en rabbi-tillit eller verdslig tillit for å unngå å få ansatte til å betale skatt på nytte når det er lovet i stedet for betalt. Til slutt, hvis planen er ment å være til nytte for flere enn nøkkelpersoner og forsvinne noen eller alle betalinger til etter opphør eller pensjon, kan det regnes som en de facto ERISA-plan. ERISA (1974) er den føderale loven som regulerer pensjonsordninger. Hold deg informert Vårt to ganger månedlige ansattes eieroppdatering holder deg oppdatert på dette området, fra juridiske utviklinger for å bryte forskningen. Vår bok på Phantom Stock, SARs og andre Equity Awards For mange selskaper, aksjeopsjoner, ESPPs eller ESOPs er ikke de eneste lagerplanene som skal vurderes. I stedet er phantom-aksjer, aksjekursrettigheter (SAR), begrenset aksjekurs, begrensede aksjeenheter, ytelsesutdelinger, og direkte aksjekjøp er en viktig del av deres kompensasjonsstrategier. Vår bok Equity Alternatives: Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs og More kombinerer et sett med utvalgsplandokumenter (levert i digitalt format for deg å bruke) med åtte kapitler om hva planalternativer er, hvordan de fungerer, hvordan å kombinere dem, og de juridiske og regnskapsmessige problemene de reiser. Del denne PageFAQs ndash aksjekursrettigheter (SARS) Q. Kan jeg avgjøre om jeg mottar kontanter eller aksjer når jeg trener A. Avhengig av reglene i planen din, kan du kanskje bestemme hvordan du mottar inntektene dine (kontanter, aksjer eller en kombinasjon av kontanter og aksjer). Sjekk planreglene dine for detaljer. Din plan bestemmer også når du kan foreta valget ditt. Avhengig av selskapets plan, kan du kanskje gjøre valget ditt når du trener. Spørsmål: Hvordan bruker jeg Fidelity-kontoen. A. Fidelity-kontoen din er en omfattende meglerkonto som tilbyr netthandel, kontanthåndteringsfunksjoner, investeringsveiledning og planleggingsverktøy. Bruk din Fidelity-konto som en gateway til investeringsprodukter og - tjenester som kan hjelpe dine behov. Lære mer. Q. Hva skjer med SARS min hvis jeg går på pensjon A. Hvis du går på pensjon, kan du vanligvis holde dine utestående, utøvende, utøvende SAR. Ofte er utløpet akselerert, så du kan ha begrenset tid til å trene. Se arbeidsgiverens planregler for detaljer. Q. Hva skjer med SARS om jeg forlater selskapet A. Det er spesielle regler i tilfelle at du forlater arbeidsgiveren din, selv om det generelt er utløpet akselerert. Se arbeidsgiverens planregler for detaljer. Q. Hva skjer med min SARS hvis jeg dør A. Vanligvis vil dine berørte SARs overføres til eller utøves av din utpekte mottaker, og planen vil vanligvis angi utløpsdato. Se arbeidsgiverens planregler for detaljer. Q. Hvordan kan jeg modellere ulike treningsscenarier for min SARS A. Det finnes et modelleringsverktøy på lageroppsummeringsskjermbildet. Klikk på Estimate Gain-koblingen ved siden av bevilgningen du vil modellere. Dette vil føre deg til et verktøy som gjør det mulig å estimere gevinsten dersom du utøve et bestemt antall aksjer eller fortelle deg hvor mange aksjer du trenger å utøve for å motta et bestemt beløp av kontanter eller aksjer. Verktøyet kan også hjelpe deg å estimere potensielle skatter du måtte skylde fra en øvelse. Q. Betaler SARS utbytte A. Vanligvis ikke, selv om detaljer angis under hver selskaps plan. Utbytte blir vanligvis ikke betalt på uutnyttede SAR. Q. Hva er skatteimplikasjonene til SARS A. Det er ingen amerikanske føderale inntektsskattemessige konsekvenser når en ansatt får SAR. Ved utøvelse vil en ansatt imidlertid innregne erstatningsinntekt på virkelig verdi av det mottatte beløpet ved opptjening. En arbeidsgiver er generelt forpliktet til å holde skatt. Avhengig av reglene for en ansattes plan, kan arbeidsgiveren tilfredsstille denne forpliktelsesforpliktelsen ved å holde tilbake penger eller aksjer. De resterende nettoinntektene vil bli deponert i en meglerkonto. Dersom en ansatt mottar nettoaksjer og selger dem på et senere tidspunkt, vil verdsettelsen av aksjene fra tidspunktet for utøvelse til salgstidspunktet bli behandlet som en gevinst eller tap. Om det er en langsiktig eller kortsiktig gevinst eller tap, avhenger av hvor lenge aksjene holdes. Q. Hva er den alternative minimumskatten (AMT) A. Den alternative minimumskatten (AMT) er et skattesystem som utfyller det føderale inntektsskattesystemet. Målet med AMT er å sikre at alle som drar nytte av visse skattefordeler, betaler minst et minimum av skatt. For mer informasjon om hvordan AMT kan påvirke situasjonen din, ta kontakt med skatteadministratoren. Om aksjestatusrettigheter (SARS) A Stock Appreciation Right (SAR) er en pris som gir innehaveren muligheten til å dra nytte av verdsettelsen i en angi antall aksjer i aksjeselskap over en bestemt tidsperiode. Verdivurderingen av aksjestyringsretten fungerer akkurat som et aksjeopsjon ved at arbeidstakeren drar nytte av eventuelle økninger i aksjekurs over prisen sett i prisen. Men i motsetning til et opsjon er ansatt ikke pålagt å betale en utøvelseskurs for å utøve dem, men mottar bare nettobeløpet av økningen i aksjekursen i enten kontanter eller aksjer i selskapets aksjer, avhengig av planreglene. Hvordan lager verdier rettigheter Arbeidsrettigheter Rettigheter ligner på opsjoner ved at de tildeles til en fast pris, og de har vanligvis en opptjeningsperiode og en utløpsdato. Når en SAR-vester er, kan en ansatt utøve den når som helst før utløpet. Inntektene vil bli betalt enten i kontanter, aksjer eller en kombinasjon av kontanter og aksjer, avhengig av reglene i en employeersquos-plan. Hvis inntekter mottas i aksjer, kan de behandles som andre aksjer av aksjer på en meglerkonto. Typer av verdier for verdipapirer Det er to forskjellige typer verdipapirer for verdipapirer: Frittstående SAR er gitt som uavhengige instrumenter og utstedes ikke i forbindelse med noen opsjoner. Tandem SARs gis i forbindelse med en ikke-kvalifisert aksjeopsjon eller et opsjonsopsjonsalternativ, som gir rett til å utøve det som opsjon eller som SAR. Valget av en type trening hindrer at den blir utøvd som en annen. Hva er fordelene med aksjekursrettigheter En av fordelene med SARs er at det ikke er noen penger som kreves for å utøve dem for kontanter. En ansatt mottar automatisk inntektene fra en oppgave uten å måtte betale for kostnaden for aksjene. SAR har rett til å motta en pris (enten i kontanter eller aksjer), der innehaveren får et bestemt antall aksjer til en fast pris . I løpet av tiden da de vestrer, kan innehaveren selge dem og dra nytte av deres takknemlighet. SARs versus aksjeopsjoner Likhet: Som aksjeopsjoner har SARs en: Fortjeningsperiode Innehaveren kan velge når de skal utøve dem, dvs. etter at de har vært og før utløpet. Forskjell: Ved aksjeopsjoner mottar innehaveren aksjer tilsvarende de som er gitt i aksjekjøpsavtalen. Også innehaveren må komme med den nødvendige kontanter til å betale for de utøvde aksjene, og dette representerer en stor ulempe ved aksjeopsjoner, spesielt når utøvelseskursen er betydelig. Også i treningsåret kan innehaveren ende opp med å betale inntektsskatt også. Mens i SAR-er ikke innehaveren pålagt å betale en utøvelseskurs. Innehaveren mottar beløp som tilsvarer aksjekursøkningen (dvs. nettopriseringsbeløp som er markedsprisen på utøvelsesdagen minus markedsprisen på tildelingsdato som vanligvis er nevnt i SARs-avtalen), enten i aksjer eller kontanter, avhengig av selskapsplanen. Vurderingbehandling: Hvis den ansatte mottar aksjekrav for nettopriseringsbeløpet i stedet for kontanter og selger aksjene på et senere tidspunkt, netto verdsettelse (hvis noen) fra den tid arbeideren utøver til den tid han / hun selger aksjene vil bli behandlet som kapitalgevinst. Eksempel: Et selskap gir 500 SAR til en ansatt når aksjekursen er 1,00. Medarbeider utøver dem når aksjekursen er 5,00. Forutsatt at SARS ifølge planen skal avregnes kontant, mottar medarbeider nettoprisen for 2000 500 (5,00 - 1,00). Dette er beskattet som ordinær inntekt til den ansatte. MERK: Regnskapsmessig behandling om at SAR skal registreres som gjeld eller egenkapital, avhenger av om verdsettelsen skal betales kontant eller i aksjer. 8.1k Visninger middot Vis Oppvoter midtpunkt Ikke for reproduksjon Flere svar nedenfor. Beslektede spørsmål Mine SARs (aksjestyrkingsrettigheter) er utløpt. Er det fortsatt mulig å utøve mine opsjoner Hva er phantom aksjer og aksjestyrkingsverdier? Hvor mye lager bør jeg gi til en første ansatt som jobbet for halv lønn What039s bedre: aksjeopsjoner eller RSUs Hvordan forhandler jeg aksjeopsjoner ved oppstart Jeg jobber Hvordan fungerer aksjeopsjoner for Google-ansatte Hvordan påvirker aksjeopsjoner ansatt Hva er en RSU Jeg har utøvet aksjeopsjoner 5 år siden, og selskapet er fortsatt privat. Hva er mine rettigheter som aksjeeier med hensyn til selskapsfinansiering, helseinformasjon, etc. Hvordan bytter lønn for aksjeopsjoner Er det mulig å overføre pengene jeg ville gjøre ved å utøve mine aksjeneettingsrettigheter (SAR) direkte inn i et 401k-konto, slik at jeg ikke må betale skatt på salget En investor i en oppstart handler penger for egenkapital og får 20 av et selskap. Ved årsskiftet dersom selskapet har et overskudd på 100 000, er denne investoren berettiget til 20 av det. Hvordan kan jeg utregne verdien av min pre-IPO, pre-MampA-opsjoner på et 150-personers teknisk selskap Hvordan bestemmer jeg riktig verdi av aksjeopsjoner Selskapet jeg har begynt å jobbe for, har tilbudt meg opsjoner, men har ikke fortalt meg om strykpris. Er dette normalt? Hvordan virker aksjeopsjon i oppstart. Oppdatert 233w siden, midtpunktet Upvoted av Scott Chou. Grunnlegger EmployeeStockOptions - tar risikoer på vegne o Stock Appreciation Rights (SAR) fungerer mye som et aksjeopsjon, så langt som å levere verdi. De tilbyr upsides og downsides. I hovedsak får du rett til verdsettelse i selskapsbeholdning over verdien på datoen den ble gitt til deg. Den store forskjellen er i hvordan denne verdien blir levert. Med et aksjeopsjon betaler du en utøvelseskurs (og kanskje skatt) og får hele antall aksjer tilknyttet tilskuddet. Med en SAR får du rett og slett nettverdi på trenings tidspunktet. Vanligvis er denne nettoværdi levert kontant, noen ganger på lager. Disse har mindre eierskapsutbytte, fordi færre eller ikke-aksjer utstedes. De jobber bra for S-Corps som er begrenset i hvor mange aksjer de kan ha. De jobber også bra hvis et selskap prøver å ikke gi bort for mye av eierskapet (ved valg eller fordi de ikke har noen igjen å gi.) Eksempel. Nåværende aksjekurs 1,00. Du mottar 300 SAR. Selskapets Verdi går til 5,25 og du trener. Du får 4,25 for hver SAR utøves. Dette betraktes som ordinær inntekt og vil bli gjenstand for skattefradrag (så trekke fra en annen 30-40). Fra mitt dokument quotCompensation Tools for Private Companiesquot (tilgjengelig på forespørsel) kvitteringsrenter for aksjer (SAR) Aktiveringsrettigheter gir innehaveren rett til verdsettelsen på den underliggende aksjen på et senere tidspunkt, basert på en pris som er forhåndsinnstilt på Tildelingstidspunkt. Basiskursen er vanligvis satt til 100 av den virkelige markedsverdi på bevilgningsdatoen. SAR-innehavere kan velge når de ønsker å utøve sine rettigheter, vanligvis helst etter at SARene er opptjent. Et selskap må bestemme en virkelig verdi ved hjelp av en opsjonsprisemodell for å bestemme kompensasjonsutgiften knyttet til hver aksjeopsjonsandel. Kompensasjonsutgiften amortiseres over opptjeningsplanen for rettighetene. SAR kan avregnes i kontanter eller aksjer. Ved kontantavregning behandles de som en forpliktelse for regnskapsmessig bruk og er underlagt markedsregnskap. Hvis de avhendes på lager, behandles de til regnskapsmessig måte på samme måte som aksjeopsjoner. Quot 5.4k Visninger middot Vis Oppvoter middot Ikke for reprodusering Phantom Stock and Stock Vurdering Rettigheter Verdivurderinger Lagerbaserte kompensasjonsplaner brukes til både å motivere og belønne ledere. To vanlige typer aksjebaserte planer er ikke-overførbare planer for ansatteaksjonsopsjoner (ESOPer) og ikke-overførbare aksjestatusrettigheter (SAR). NASDAQ definerer SARs som, En kontraktsrett, ofte gitt i sammenheng med et alternativ som gjør det mulig for en person å motta kontanter eller aksjer av en verdi som er lik aksjekursen fra tildelingsdatoen til den dato SAR utøves. SARs tilbyr et alternativ til aksjeopsjoner og bidrar til å spare skatteplikt på tildelingsdagen. Planen gir i utgangspunktet rett til å motta en pris basert på verdien av selskapets aksje. SAR-innehaver kan motta kontantverdien av verdsettelsen i virkelig verdi av selskapets stamaktur fra SARs tildelingsdato til SARs utøvelsesdato beregnet som følger: Virkelig verdi av ordinær aksje per utøvelsesdato Mindre: Virkelig verdi av aksjekurs ved tildelingstidspunktet Multiplikert med: antall SAR-aksjer innvilget og utøvet Likestilling: Verdipapirfonds verdipapirverdi SARer som har utøvelsesdatoer i kommende år verdsettes ved bruk av Black Scholes-modellen SAR-forpliktelsen (virkelig verdi av opsjon multiplisert med tallet av utestående aksjer) trekkes fra egenkapitalverdi for å estimere den inngåtte verdien av egenkapitalen. Derefter deles egenkapitalverdien av det totale antallet utestående aksjer for å estimere verdien per aksje av aksjelager (gjør DLOC DLOM justeringer om nødvendig). Denne virkelig verdi av aksjene blir utøvelseskursen for aksjer utstedt som av verdsettelsesdagen. Vær oppmerksom på at utøvelsesprisberegningen av SARs ved tildeling av datautvärderingsdato vil ha en sirkulær referanse som utøvelseskursen, er lik virkelig verdi per enhet av aksjemarkedet som i sin tur er avhengig av SAR-forpliktelsen. 2,7k Visninger middot View Oppvoter midtpunkt Ikke for reproduksjon Hva er begrenset aksjeopsjoner Hvordan fungerer de (2010): Er dette et godt tilbud for å jobbe hos Facebook som programvareingeniør: 120 000 årslønn og 125 000 aksjeopsjoner Selskapet jeg jobber for fortalt meg de skulle gi meg opsjoner for 16 måneder siden, men jeg har fortsatt ikke noe papirarbeid. Er dette normalt Hvordan lageropsjoner for et privatforetatt selskap Arbeid bør jeg gi mine ansatte aksjer Hvordan kan jeg kjøpe Facebook aksjeopsjoner Hvordan lager jeg kort stockoptionETF i Kina akkurat nå Hva sier det om et selskap som har en Skype-lignende tilbakekjøpsrett I deres aksjeopsjonsavtale jobber jeg i en oppstart (fortsatt i beta) og jeg har opptjente aksjeopsjoner. Når skal jeg trene dem